12月1日，中國人民銀行廣東省分行等多部門發(fā)布《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點實施細則（修訂稿征求意見稿）》（下稱《征求意見稿》），備受矚目的粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”2.0版本終于面世。據(jù)悉，相較于“跨境理財通”1.0版本，2.0版本在投資者準入條件、參與機構(gòu)范圍、合格投資產(chǎn)品范圍、個人投資者額度等方面做了優(yōu)化升級。業(yè)內(nèi)人士認為，“跨境理財通”2.0版本積極回應市場需求，將進一步提升“跨境理財通”投資熱度，促進粵港澳三地金融市場互聯(lián)互通。

　　降門檻 提額度??

　　提升投資便利性

　　按照《征求意見稿》，“跨境理財通”2.0版本將進一步提高投資者參與業(yè)務(wù)試點的便利性，更多投資者將分享這一政策紅利。

　　首先，是降低投資者準入門檻。具體來看，“南向通”業(yè)務(wù)的內(nèi)地投資者參與門檻從連續(xù)繳納社保或個人所得稅“滿5年”降低為“滿2年”。同時，增加“近3年本人年均收入不低于40萬元”作為家庭金融資產(chǎn)準入備選條件之一。

　　其次，是適當提高投資者個人額度，將單個投資者的投資額度從100萬元提高到300萬元。如個人同時通過銀行和證券公司參與試點的，兩種渠道分別各有150萬元額度。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，降門檻、提額度回應了市場的期盼。

　　一名券商人士說：“額度提升對‘跨境理財通’業(yè)務(wù)的活躍程度將有很大促進。”目前，香港市場的無風險收益率可以達到5%左右，這對內(nèi)地投資者非常有吸引力，“南向通”額度需求較大。

　　一名內(nèi)地銀行客戶經(jīng)理表示，目前部分“南向通”投資者正在“頂格”使用100萬元額度，提高額度上限的需求較為迫切。“近期香港的存款產(chǎn)品比較有吸引力，有客戶希望提高‘南向通’額度投資香港存款。如果將個人額度提高至300萬元，那么單個客戶獲得的收益也會更高。”

　　多方位“擴容”??

　　新增券商參與試點

　　新增符合要求的證券公司作為參與主體，在此前一直有較高的市場呼聲。《征求意見稿》增加了證券公司參與試點，并明確其參與方式及相關(guān)業(yè)務(wù)安排。

　　前述證券行業(yè)人士說：“此前‘跨境理財通’在銀行體系試點，投資者風險偏好較低，青睞較為穩(wěn)健的理財。但也有不少投資者有高收益投資的需求，而券商對高收益高風險產(chǎn)品的投資建議更專業(yè)，將補齊‘跨境理財通’的業(yè)務(wù)版圖。”

　　香港一名券商從業(yè)人員也表示：“券商貼市運作，具有自主研發(fā)設(shè)計產(chǎn)品的能力，同時擁有多元化的理財產(chǎn)品，能為客戶提供高效的投資管理組合。”新增券商作為“跨境理財通”參與主體，不僅為投資者帶來更多選擇，還為其提供了交易便利、降低了投資成本，同時有利于投資者資產(chǎn)保值增值，實現(xiàn)“跨境理財通”的預期政策目標。

　　與參與機構(gòu)同時“擴容”的，還有可投資品種。

　　按照《征求意見稿》，“跨境理財通”將擴大合資格產(chǎn)品范圍。

　　在“北向通”投資產(chǎn)品范圍中，增加內(nèi)地銷售銀行的人民幣存款產(chǎn)品。同時，將“‘R1’至‘R3’風險等級”公募證券投資基金范圍拓展為“‘R1’至‘R4’風險等級”公募證券投資基金，不包括商品期貨基金。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，這意味著“北向通”投資將覆蓋大部分內(nèi)地公募基金。

　　“對于那些能夠參與‘跨境理財通’業(yè)務(wù)、風險承受能力比較強的港澳投資者來說，這為他們提供了更多含權(quán)公募基金產(chǎn)品選擇，疊加當前A股市場投資性價比凸顯，這一方面將滿足港澳投資者借道‘跨境理財通’配置A股公募基金產(chǎn)品的需求，另一方面也能為A股市場吸引更多配置資金。”廣發(fā)基金相關(guān)人士說。

　　及時回應市場需求??

　　促進粵港澳金融市場互聯(lián)互通

　　“跨境理財通”2.0版本的出爐，受到業(yè)界普遍關(guān)注與歡迎。

　　“隨著‘跨境理財通’業(yè)務(wù)試點持續(xù)優(yōu)化，‘跨境理財通’的參與人數(shù)和投資規(guī)模有望進一步擴大，將為粵港澳大灣區(qū)財富金融業(yè)務(wù)發(fā)展帶來新契機、注入新動能。”中國銀行廣東省分行相關(guān)負責人說。

　　粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”分為“北向通”和“南向通”，是全國首個專為個人投資者設(shè)立的金融互聯(lián)互通機制，業(yè)務(wù)試點已開展2年有余。

　　今年以來，參與“跨境理財通”的投資者數(shù)量和資金匯劃規(guī)模均大幅增長。

　　截至9月10日，粵港澳大灣區(qū)參與“跨境理財通”的個人投資者有6萬人，辦理資金跨境匯劃金額67億元。其中，2023年以來粵港澳大灣區(qū)參與“跨境理財通”的個人投資者新增1.9萬人，同比增長40.1%；辦理資金跨境匯劃金額44.8億元，同比增長4.1倍。

　　與此同時，隨著試點業(yè)務(wù)的深入開展，市場主體對擴大參與試點機構(gòu)范圍、產(chǎn)品范圍和額度等有強烈的需求，“跨境理財通”2.0版本應運而生。

　　例如，《征求意見稿》細化了跨境宣傳銷售指引，新增境內(nèi)銷售機構(gòu)、境內(nèi)合作機構(gòu)可進行的跨境宣傳銷售行為。

　　一名銀行從業(yè)人士表示：“此前跨境展業(yè)局限較大，內(nèi)地的銀行不能去港澳做產(chǎn)品宣傳，按照2.0版本，跨境展業(yè)的空間更大了。”

　　廣發(fā)基金相關(guān)人士認為，此番“擴容”將有助于吸引更多投資者借“跨境理財通”實現(xiàn)資產(chǎn)的多元配置，加速推動大灣區(qū)財富管理市場的發(fā)展。同時，也將使“跨境理財通”業(yè)務(wù)自身的市場吸引力增強，有利于進一步發(fā)揮“跨境理財通”在促進粵港澳三地金融市場互聯(lián)互通等方面的重要作用。